压力重重 今年轮胎将“退烧”
成都大势管理顾问
2009年国内轮胎市场井喷，导致轮胎业“发烧”，不过，今年轮胎业将开始“退烧”。
受汽车和机械行业的拉动，再加上原材料价格大幅下降和产品价格小幅下降，去年轮胎业很快走出2008年四季度的低谷，获得了快速发展。数据显示，国内轮胎产量6.55亿条，同比增长18%；行业的平均利润率由过去的1%-3%提高到5%。
今年尽管国内汽车销量增长对轮胎的拉动作用依然存在，但是轮胎业在出口、成本和国内市场竞争等方面遇到的压力加大。中国橡胶工业协会会长范仁德表示：“今年轮胎业日子不好过。”更有分析人士指出，轮胎业毛利率必然下降，甚至利润总额都可能会下降。
贸易壁垒增多
自去年美国轮胎特保案以来，轮胎业对出口受影响的担心一直存在。不过，年终盘点下来并没有那么悲观，出口量仍占总产量的40%。对此，范仁德表示，去年美国轮胎特保案的影响没有明显体现出来，而今年将是对我国轮胎产业损害最严重的一年。国际橡胶研究组织秘书长埃文斯则认为，中国轮胎遭遇的贸易壁垒将长期存在。
2009年4月底提出轮胎特保案后，美国轮胎经销商因担心轮胎涨价，纷纷加紧订货，致使我国在8月底之前集中向美国出口了一批轮胎，尽管去年9-10月出口美国轮胎几乎为零，但是总体来说受到的负面影响有限。而今年1-9月，国内出口美国轮胎将被征收35%关税。
山西证券研究员裴云鹏表示，征收关税导致输美轮胎价格大幅上升，预计今年国内出口到美国轮胎的数量将会下滑30%。受影响更深的是比较高端的产品，因为美国国内可以生产这类产品或者从其他国家进口。
不仅是美国，欧盟也将提高进口轮胎的壁垒。在第五届中国橡胶市场发展论坛暨世界橡胶高峰论坛上，欧洲轮胎与橡胶制造商协会(ETRMA)秘书长斯纳拉普表示，欧盟一般机动车辆安全法规和轮胎标签法案将于2012年11月正式生效，目前在欧洲销售和使用的轮胎中有38%未能达到新规的最低标准。
欧盟一般机动车辆安全法规(EC，661/2009)对轮胎的滚动阻力、滚动噪声和湿抓着力的最低指标进行了明确规定。以对乘用胎的滚动阻力要求为例，从2012年11月开始执行的强制性限制为120kg/t；从2016年11月开始提高为105kg/t。欧盟轮胎标签法规(EC，1222/2009)则要求在欧盟销售的轿车胎、轻卡胎、卡车胎及公共汽车轮胎必须加贴标签，标示出轮胎的燃油效率、滚动噪声和湿抓着力的等级。
欧盟将于2011年给出滚动阻力、滚动噪声和湿抓着力的标准测试方法。届时，全球150多个国家的轮胎生产企业将可以在本地的检测机构按照轮胎性能指标进行分级。性能最佳的为A级，最差的为G级，目前欧洲本土轮胎企业的产品大多在C～E级。
斯纳拉普称，那些产品还未达标的企业应尽早从优化轮胎原材料并改进轮胎结构设计两方面入手提高产品质量，只有这样才能在未来的欧洲市场占有一席之地。中国企业若能提高产品品质，就能提升其在欧洲市场的竞争力。
分析人士认为，欧盟新规大大提高了对中国轮胎企业产品的要求，这种提高准入门槛的做法对轮胎出口的损害比美国轮胎特保案更深。由于普遍缺乏检测手段，欧盟新规还将直接提高中国输欧轮胎企业的测试成本，间接使中国轮胎的总成本上升。
中国橡胶工业协会轮胎分会秘书长蔡为贵表示，国内轮胎遭遇的“双反”、特保案和技术壁垒越来越多，近几年来先后有20多个国家发布50个技术标准和法规，有10多个国家对我国轮胎提出14起反倾销、反补贴和特保案，涉案金额累计达25亿多美元。
分析人士认为，尽管出口形势严峻，但是不宜太悲观，欧盟对进口轮胎的限制是一个逐步提高的过程，国内轮胎企业也在不断进步。今年国内市场仍将继续增长，汽车产销虽然不会像去年那样火爆，但目前业内保守预计的增幅达15%。另外，高速铁路、高速公路和机场建设等项目的继续实施将进一步促进对轮胎的需求。因此，轮胎销量同比有望继续增长。
成本难以转嫁
与出口相比，成本上升是轮胎企业更为担心的一个因素。一家山东轮胎企业的董事长对中国证券报记者说，去年轮胎日子是越过越好，今年是越过越差。按照目前天然橡胶的价格和轮胎的价格计算，国内轮胎业已经开始亏损。
轮胎的生产原料主要是合成橡胶和天然橡胶。合成橡胶在轮胎中使用的有丁苯胶、顺丁胶、丁基胶等多个品种。目前我国合成橡胶绝大部分品种和需求量可以自给。合成橡胶供给充裕，对轮胎构成的成本压力不大。
中国合成橡胶工业协会副秘书长周文荣表示，2009年，我国合成橡胶产能为250万吨，产量196万吨，净进口量122万吨。据不完全统计，目前国内在建和计划建设的合成橡胶产能为147万吨，几年内行业产能将达到400万吨。
天然橡胶尽管从全球看供需基本平衡，但是国内天然橡胶供给短缺，约70%依赖进口，而且进口关税达20%。我国的橡胶消费量已连续8年居世界第一，其中天然橡胶占耗胶总量的60%。中国橡胶工业协会预计，2010年国内橡胶消耗预计630万吨，同比增长7.1%，其中，天然橡胶289万吨，合成橡胶341万吨。
去年四季度以来天然橡胶价格迅速攀升。去年12月，进口天然橡胶价格为20000元/吨，今年1月份上升至24000元/吨，2月份继续上升至25000元/吨。近期国内天胶现货价格有所下跌，不过，分析人士认为，4月中上旬之前仍存在一定的支撑。
今年我国将继续对天然橡胶实施选择税，并适当调低从量计征的税额标准，轮胎企业也因此有一定受益。不过，蔡为贵认为，这对轮胎企业降低采购成本作用不大。范仁德还曾建议取消天然橡胶进口关税。
随着天然橡胶成本的上升，轮胎企业也在上调出厂价，但这远跟不上天胶价格上涨的幅度。业内人士表示，天然橡胶定价机制比较灵活，主要跟随期货市场。轮胎提价则会有一定的滞后，而且一般会比较谨慎，因为你提了别人没提，就会面临失去市场的风险。
轮胎企业向下游转移成本能力较弱的现状，与行业集中度不高、产能过剩密切相关。国内轮胎行业排名前10位的公司的市场占有率仅约30%。而行业产能超过6.6亿套，在建规模化的有4000-5000万套，产能过剩接近15%。
与此同时，国外轮胎企业的生产基地还在向中国转移，这加剧了国内的市场竞争。普利司通、米其林等排名世界前11位的轮胎商全部在中国投资生产轮胎，已形成总子午胎产能约1.5亿条，在建和待批项目能力约5000-6000万条。
业内人士对中国证券报记者说，外资厂商比较看重中国轮胎市场的潜力和廉价劳动力，而且外资品牌在品牌、技术等方面都具有优势。外资品牌全钢胎的价格比国内品牌高20-30%；半钢胎的价格更是高出50%。在国内乘用车胎的配套市场，外资品牌占有70-80%的市场份额。
国信证券研究员陈爱华表示，轮胎企业提价的幅度赶不上成本上升的幅度，尽管今年销量预计仍会增加，但是以目前的天然橡胶价格看，行业利润总额同比下滑是大概率事件。
行业面临洗牌
压力重重，轮胎业将何去何从？分析人士认为，从积极的角度看，这些压力正是轮胎行业转型升级的动力。相较之下，大企业承压的能力较大，一些小企业则可能在竞争中死去。轮胎行业产业政策也将于近期出台，预计未来3-5年内轮胎行业将会重新洗牌。
目前我国生产轮胎的厂家约有500～600家，山东省有300～400家，占到6成左右。新政策将提高准入门槛和支持企业间的战略重组。这将提高轮胎行业的集中度，轮胎上市公司的规模都比较大，它们将获得新的发展机遇。分析人士认为，未来轮胎生产厂家的数量必然会减少。
裴云鹏表示，尽管轮胎业产能过剩，但是有效供给却不足，如果落后产能被淘汰，大企业的产能仍具有扩大的空间，这也是协会为什么讳言行业产能过剩的原因之一。陈爱华表示，目前大企业的开工率还可以，但是小企业已经开始扛不住了。
据了解，除了具有规模优势，大企业在原料采购方面也具有优势。大企业一般跟海外天然橡胶公司或者专营天然橡胶进口的公司签订稳定的供货协议，小企业则需要到国内的现货市场购买，相比之下，国内现货市场的价格更高。
小企业面临的问题是怎么生存，大企业面临的问题则是怎么转型升级。范仁德认为，轮胎企业应当向高端市场和配套市场进军。黔轮胎A就表示，公司在2010年将调动一切资源投入市场竞争，推进公司由过去的“低端市场、低价位产品、靠扩大规模拉动发展”逐步向“以中高端市场为主导的质量效益型”转变。
受汽车和机械行业的拉动，再加上原材料价格大幅下降和产品价格小幅下降，去年轮胎业很快走出2008年四季度的低谷，获得了快速发展。数据显示，国内轮胎产量6.55亿条，同比增长18%；行业的平均利润率由过去的1%-3%提高到5%。
今年尽管国内汽车销量增长对轮胎的拉动作用依然存在，但是轮胎业在出口、成本和国内市场竞争等方面遇到的压力加大。中国橡胶工业协会会长范仁德表示：“今年轮胎业日子不好过。”更有分析人士指出，轮胎业毛利率必然下降，甚至利润总额都可能会下降。
贸易壁垒增多
自去年美国轮胎特保案以来，轮胎业对出口受影响的担心一直存在。不过，年终盘点下来并没有那么悲观，出口量仍占总产量的40%。对此，范仁德表示，去年美国轮胎特保案的影响没有明显体现出来，而今年将是对我国轮胎产业损害最严重的一年。国际橡胶研究组织秘书长埃文斯则认为，中国轮胎遭遇的贸易壁垒将长期存在。
2009年4月底提出轮胎特保案后，美国轮胎经销商因担心轮胎涨价，纷纷加紧订货，致使我国在8月底之前集中向美国出口了一批轮胎，尽管去年9-10月出口美国轮胎几乎为零，但是总体来说受到的负面影响有限。而今年1-9月，国内出口美国轮胎将被征收35%关税。
山西证券研究员裴云鹏表示，征收关税导致输美轮胎价格大幅上升，预计今年国内出口到美国轮胎的数量将会下滑30%。受影响更深的是比较高端的产品，因为美国国内可以生产这类产品或者从其他国家进口。
不仅是美国，欧盟也将提高进口轮胎的壁垒。在第五届中国橡胶市场发展论坛暨世界橡胶高峰论坛上，欧洲轮胎与橡胶制造商协会(ETRMA)秘书长斯纳拉普表示，欧盟一般机动车辆安全法规和轮胎标签法案将于2012年11月正式生效，目前在欧洲销售和使用的轮胎中有38%未能达到新规的最低标准。
欧盟一般机动车辆安全法规(EC，661/2009)对轮胎的滚动阻力、滚动噪声和湿抓着力的最低指标进行了明确规定。以对乘用胎的滚动阻力要求为例，从2012年11月开始执行的强制性限制为120kg/t；从2016年11月开始提高为105kg/t。欧盟轮胎标签法规(EC，1222/2009)则要求在欧盟销售的轿车胎、轻卡胎、卡车胎及公共汽车轮胎必须加贴标签，标示出轮胎的燃油效率、滚动噪声和湿抓着力的等级。
欧盟将于2011年给出滚动阻力、滚动噪声和湿抓着力的标准测试方法。届时，全球150多个国家的轮胎生产企业将可以在本地的检测机构按照轮胎性能指标进行分级。性能最佳的为A级，最差的为G级，目前欧洲本土轮胎企业的产品大多在C～E级。
斯纳拉普称，那些产品还未达标的企业应尽早从优化轮胎原材料并改进轮胎结构设计两方面入手提高产品质量，只有这样才能在未来的欧洲市场占有一席之地。中国企业若能提高产品品质，就能提升其在欧洲市场的竞争力。
分析人士认为，欧盟新规大大提高了对中国轮胎企业产品的要求，这种提高准入门槛的做法对轮胎出口的损害比美国轮胎特保案更深。由于普遍缺乏检测手段，欧盟新规还将直接提高中国输欧轮胎企业的测试成本，间接使中国轮胎的总成本上升。
中国橡胶工业协会轮胎分会秘书长蔡为贵表示，国内轮胎遭遇的“双反”、特保案和技术壁垒越来越多，近几年来先后有20多个国家发布50个技术标准和法规，有10多个国家对我国轮胎提出14起反倾销、反补贴和特保案，涉案金额累计达25亿多美元。
分析人士认为，尽管出口形势严峻，但是不宜太悲观，欧盟对进口轮胎的限制是一个逐步提高的过程，国内轮胎企业也在不断进步。今年国内市场仍将继续增长，汽车产销虽然不会像去年那样火爆，但目前业内保守预计的增幅达15%。另外，高速铁路、高速公路和机场建设等项目的继续实施将进一步促进对轮胎的需求。因此，轮胎销量同比有望继续增长。
成本难以转嫁
与出口相比，成本上升是轮胎企业更为担心的一个因素。一家山东轮胎企业的董事长对中国证券报记者说，去年轮胎日子是越过越好，今年是越过越差。按照目前天然橡胶的价格和轮胎的价格计算，国内轮胎业已经开始亏损。
轮胎的生产原料主要是合成橡胶和天然橡胶。合成橡胶在轮胎中使用的有丁苯胶、顺丁胶、丁基胶等多个品种。目前我国合成橡胶绝大部分品种和需求量可以自给。合成橡胶供给充裕，对轮胎构成的成本压力不大。
中国合成橡胶工业协会副秘书长周文荣表示，2009年，我国合成橡胶产能为250万吨，产量196万吨，净进口量122万吨。据不完全统计，目前国内在建和计划建设的合成橡胶产能为147万吨，几年内行业产能将达到400万吨。
天然橡胶尽管从全球看供需基本平衡，但是国内天然橡胶供给短缺，约70%依赖进口，而且进口关税达20%。我国的橡胶消费量已连续8年居世界第一，其中天然橡胶占耗胶总量的60%。中国橡胶工业协会预计，2010年国内橡胶消耗预计630万吨，同比增长7.1%，其中，天然橡胶289万吨，合成橡胶341万吨。
去年四季度以来天然橡胶价格迅速攀升。去年12月，进口天然橡胶价格为20000元/吨，今年1月份上升至24000元/吨，2月份继续上升至25000元/吨。近期国内天胶现货价格有所下跌，不过，分析人士认为，4月中上旬之前仍存在一定的支撑。
今年我国将继续对天然橡胶实施选择税，并适当调低从量计征的税额标准，轮胎企业也因此有一定受益。不过，蔡为贵认为，这对轮胎企业降低采购成本作用不大。范仁德还曾建议取消天然橡胶进口关税。
随着天然橡胶成本的上升，轮胎企业也在上调出厂价，但这远跟不上天胶价格上涨的幅度。业内人士表示，天然橡胶定价机制比较灵活，主要跟随期货市场。轮胎提价则会有一定的滞后，而且一般会比较谨慎，因为你提了别人没提，就会面临失去市场的风险。
轮胎企业向下游转移成本能力较弱的现状，与行业集中度不高、产能过剩密切相关。国内轮胎行业排名前10位的公司的市场占有率仅约30%。而行业产能超过6.6亿套，在建规模化的有4000-5000万套，产能过剩接近15%。
与此同时，国外轮胎企业的生产基地还在向中国转移，这加剧了国内的市场竞争。普利司通、米其林等排名世界前11位的轮胎商全部在中国投资生产轮胎，已形成总子午胎产能约1.5亿条，在建和待批项目能力约5000-6000万条。
业内人士对中国证券报记者说，外资厂商比较看重中国轮胎市场的潜力和廉价劳动力，而且外资品牌在品牌、技术等方面都具有优势。外资品牌全钢胎的价格比国内品牌高20-30%；半钢胎的价格更是高出50%。在国内乘用车胎的配套市场，外资品牌占有70-80%的市场份额。
国信证券研究员陈爱华表示，轮胎企业提价的幅度赶不上成本上升的幅度，尽管今年销量预计仍会增加，但是以目前的天然橡胶价格看，行业利润总额同比下滑是大概率事件。
行业面临洗牌
压力重重，轮胎业将何去何从？分析人士认为，从积极的角度看，这些压力正是轮胎行业转型升级的动力。相较之下，大企业承压的能力较大，一些小企业则可能在竞争中死去。轮胎行业产业政策也将于近期出台，预计未来3-5年内轮胎行业将会重新洗牌。
目前我国生产轮胎的厂家约有500～600家，山东省有300～400家，占到6成左右。新政策将提高准入门槛和支持企业间的战略重组。这将提高轮胎行业的集中度，轮胎上市公司的规模都比较大，它们将获得新的发展机遇。分析人士认为，未来轮胎生产厂家的数量必然会减少。
裴云鹏表示，尽管轮胎业产能过剩，但是有效供给却不足，如果落后产能被淘汰，大企业的产能仍具有扩大的空间，这也是协会为什么讳言行业产能过剩的原因之一。陈爱华表示，目前大企业的开工率还可以，但是小企业已经开始扛不住了。
据了解，除了具有规模优势，大企业在原料采购方面也具有优势。大企业一般跟海外天然橡胶公司或者专营天然橡胶进口的公司签订稳定的供货协议，小企业则需要到国内的现货市场购买，相比之下，国内现货市场的价格更高。
小企业面临的问题是怎么生存，大企业面临的问题则是怎么转型升级。范仁德认为，轮胎企业应当向高端市场和配套市场进军。黔轮胎A就表示，公司在2010年将调动一切资源投入市场竞争，推进公司由过去的“低端市场、低价位产品、靠扩大规模拉动发展”逐步向“以中高端市场为主导的质量效益型”转变。
